ИСПОЛЬЗОВАНИЕ ПРОЦЕДУР ДИСКОНТИРОВАНИЯ В БУХГАЛТЕРСКОМ УЧЕТЕ И ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ

Реформирование учетной системы в соответствии с международными стандартами фи-нансовой отчетности (МСФО) ввело в учетную практику много новаций, в том числе, ис-пользование при оценивании активов и обязательств приведенной стоимости, которая опре-деляется путем дисконтирования денежных потоков. Следует отметить, что в самих стандар-тах механизм дисконтирования не описан, поэтому для отечественных бухгалтеров он явля-ется экзотическим явлением. Учеными и практиками предпринимаются попытки объяснить работникам бухгалтерии, что есть процесс дисконтирования. Можно отметить публикации Р. Е. Грачевой, Ю. А. Иноземцевой, О. В. Ломтатидзе, И. А. Слободняк и др. Автором рассматривались некоторые аспекты использования дисконтирования в бухгалтерском учете в ранее опубликованных работах [5, 6], но введение в действие новых федеральных стандартов вновь делает эту тему актуальной и интересной для исследования.  Обзор действующих в настоящее время учетных стандартов свидетельствует о том, что в отношении некоторых активов и обязательств нужно применять инструмент дисконтирова-ния (таблица 1). Прежде всего, речь идет об арендных обязательствах, основных средствах и запасах, если они приобретаются на условиях длительной отсрочки платежа, оценочных обя-зательствах, срок погашения которых - более 12 месяцев, либо это долговые ценные бумаги. Таблица 1 - Российский учетные стандарты, предписывающие применять механизм дисконтирования денежных потоков №п/п Учетный стандарт Комментарий 1 Приказ Минфина России от 16.10.2018  № 208н 2Об утверждении Федерального стандарта бухгалтерского учета ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды» п. 15 приведенная стоимость будущих арендных платежей определяется путем дисконтирования их номинальных величин 2 Приказ Минфина России от 17.09.2020  № 204н «Об утверждении Федеральных стан-дартов бухгалтерского учета ФСБУ 6/2020 «Основные средства» и ФСБУ 26/2020 «Капитальные вложения» п. 12 ФСБУ 26/2020 возможно применение дисконтирования при приобретении основных средств с длительной отсрочкой платежа 3 Приказ Минфина России от 15.11.2019  № 180н «Об утверждении Федерального стандарта бухгалтерского учета ФСБУ 5/2019  «Запасы» п. 13 возможно применение дисконтирования при при-обретении запасов с длительной отсрочкой платежа 4 Приказ Минфина России от 13.12.2010  № 167н «Об утверждении Положения по бух-галтерскому учету «Оценочные обязатель-ства, условные обязательства и условные активы» (ПБУ 8/2010)» п. 20 в случае если предполагаемый срок исполнения оценочного обязательства превышает 12 месяцев после отчетной даты или меньший срок, установленный организацией в учетной политике, такое оценочное обязательство оценивается по стоимости, определяемой путем дисконтирования его величины 5 Приказ Минфина России от 10.12.2002  № 126н «Об утверждении Положения по бух-галтерскому учету «Учет финансовых вложе-ний» ПБУ 19/02» п. 23 по долговым ценным бумагам и предоставленным займам организация может составлять расчет их оценки по дисконтированной стоимости. При этом записи в бухгалтерском учете не производятся По мнению И. А. Слободняка, Д. А. Алексеева, опыт дисконтирования при осуществле-нии финансовых и экономических расчетов является в настоящее время стандартным ин-струментом финансового менеджмента, инвестиционного анализа, он быстро внедряется в методику бухгалтерского учета в целях оценки отдельных элементов отчетности. В то же время в теории этого вопроса существуют отдельные трудности, которые в ряде случаев усложняют оценивание фактов хозяйственной жизни [8].  Метод дисконтирования денежных потоков известен экономистам давно, поскольку он активно применяется при расчете стоимости инвестиционного проекта, оценке рыночной стоимости бизнеса, использовании документарного аккредитива как способа финансирова-ния внешнеторговых контрактов. Как заключает Р. Е. Грачева, указанный методический ин-струментарий, как и метод сложного процента, - это метод оценки, принимающий в расчет преобразование стоимости денег во времени. И причина этих изменений даже не в инфля-ции. Деньги модифицируют стоимость и при нулевой инфляции, если принимать во внима-ние будущие доходы от инвестирования, учитывая в расчетах упущенные выгоды [1].  Под дисконтированной стоимостью следует понимать приведение денежной величины актива или обязательства, которая, как предполагается, возможно, будет получена в буду-щем, в соответствие с их справедливой стоимостью на момент составления бухгалтерской отчетности. Расчет следует осуществлять по следующей формуле: Сд =  НС / (1 + Сд)П, где Сд - стоимость дисконтированная;       Сн - стоимость номинальная актива или обязательства;       Сд - эффективная ставка дисконта;       П - количество периодов в месяцах или годах. Самым сложным вопросом сегодня в расчете приведенной стоимости является выбор ставки дисконтирования. Как заключает О. В. Ломтатидзе, при выполнении последователь-ных действий по дисконтированию основной методологической проблемой и главной технической сложностью, с которой сталкиваются бухгалтеры и аудиторы, являются правильная идентификация ставки дисконтирования и ее подтверждение по требованию заинтересованных пользователей [7]. В этом вопросе бухгалтеру самостоятельно не справиться. Здесь нужны специалисты с несколько другими профессиональными компетенциями. Ю. А. Иноземцева отмечает, что определение ставки дисконтирования, в том числе оценка рисков, - задача не бухгалтера, а специалиста по финансам. Например, в некоторых организациях есть отделы оценки и анализа, которые с помощью финансовых моделей рассчитывают ставку дисконтирования для различных ситуаций. Бывает, что ставку дисконтирования помогают определить аудиторы [2]. Фондом «Национальный негосударственный регулятор бухгалтерского учета «Бухгал-терский методологический центр» (Фонд «НРБУ «БМЦ») даны рекомендации  Р-65/2015-КпР «Ставка дисконтирования» для российских бухгалтеров, каким образом мож-но осуществить выбор эффективной ставки. Но следует иметь в виду, что её отбор зависит от конкретной ситуации, вида актива или обязательства, которые требуют установления приведенной стоимости ожидаемых денежных потоков. Например, когда первоначальная дисконтированная стоимость хозяйственных средств не может быть определена прямым путем, экономический субъект идентифицирует эффективную ставку по ним исходя из среднерыночной ставки доходности по долговым инструментам эмитентов с кредитным рейтингом, идентичным рангу контрагента по активу со схожими  характеристиками. Считаем, что самым простым и экономичным способом установления ставки дисконта является вариант, при котором за базу принимают ставку коммерческого банка по кредит-ным продуктам, либо ставку рефинансирования Банка России, увеличенную в 1,5 раза, если нет доступной рыночной информации (п.п. 12, 13 Толкования Р103 «Оценка дебиторской и кредиторской задолженности при значительных отсрочках платежей», п. 13 Рекомендации Р-65/15 «Ставка дисконтирования»). В любом случае, бухгалтеру следует механизм дисконтирования денежных потоков и установление эффективной ставки утвердить в учетной политике для целей бухгалтерского учета. ФСБУ 25/2018 «Бухгалтерский учет аренды» требует, чтобы арендатор первоначально оценивал обязательство по аренде как сумму приведенной стоимости будущих арендных платежей на дату этой оценки. При этом указанная стоимость должна определяться путем дисконтирования их номинальных величин. Дисконтирование производится с применением ставки, при использовании которой приведенная стоимость будущих арендных платежей и негарантированной ликвидационной стоимости предмета аренды становится равна справед-ливой стоимости предмета аренды. Рассмотрим сказанное на примере. Пример 1. Организация АО «А» 1 августа 2022 г. заключила договор аренды офисного помещения сроком на 4 года. Из договора следует, что арендные платежи будут произво-диться в конце каждого года аренды в сумме 100 000 тыс. руб. (первые 2 года) и 150 000 тыс. руб. (последующие 2 года). Эффективная ставка определена в размере 18 %, ориентируясь на коммерческий банк, где организация могла бы получить кредит со сроком погашения через 48 месяцев. Приведенная стоимость обязательства за первый год = 84 745,76 тыс. руб. (100 000 тыс. руб. / (1 + 0,18)1. Приведенная стоимость обязательства за второй год = 71 818,44 тыс. руб. (100 000 тыс. руб. / (1 + 0,18)2. Приведенная стоимость обязательства за третий год = 91 286,41 тыс. руб. (150 000 тыс. руб. / (1 + 0,18)3. Приведенная стоимость обязательства за четвертый год = 77 359,46 тыс. руб. (150 000 тыс. руб. / (1 + 0,18)4. Итого  сумма обязательства по договору аренды по состоянию на 1 августа 2022 г. соста-вит 325 210,07 тыс. руб. С 1 января 2024 года вступает новый стандарт ФСБУ 14/ 2022 «Нематериальные акти-вы», который также предписывает в некоторых случаях оценивать нематериальные активы по приведенной стоимости. Отражение хозяйственных операций будет зависеть от оформле-ния взаимоотношений между продавцом и покупателем. Возможны два варианта.  В первом случае, можно оформить сделку как коммерческий кредит, что допускает Гражданский Кодекс Российской Федерации (ГК РФ). При этом процедуры дисконтирования денежных потоков не потребуется, поскольку в договоре отдельно будет отражена стоимость НМА и процентная ставка, по которой начисляются проценты за отсрочку. В бухгалтерском учете бухгалтер отразит покупку НМА и признание кредиторской задолженности в сумме, равной стоимости актива, а плату за отсрочку платежа - как процентный расход (счет 91, субсчет 2). Если контрагенты не заключают договор коммерческого кредитования и в договоре указывается стоимость актива одной суммой, без конкретизации платы за отсрочку, то НМА и кредиторскую задолженность следует отражать в учете дисконтированной стоимости.  Пример 2. Организация АО «А» приобретает 8 января 2024 г. программное обеспечение для автоматизации системы складского учета стоимостью 200 тыс. руб. По договору срок оплаты 31 декабря 2025 г. В договоре купли-продажи не предусмотрено условие кредитова-ния в форме отсрочки. По состоянию на 8 января 2024 г. НМА и кредиторскую задолженность нужно признать в учете по дисконтированной стоимости. Эффективная ставка определена в размере 10 %, ориентируясь на коммерческий банк, где организация могла бы получить кредит со сроком погашения через 24 месяца. Приведенная стоимость НМА составит 165,28 тыс. руб. (200 тыс. руб. / (1 + 0,1)2 . Превышение номинальной стоимости (200 тыс. руб.) над дисконтированной (165,28 тыс. руб.) составит 34,72 тыс. руб. На 08.01.2024 г. приобретение НМА будет отражено: Д-т сч. 08 «Вложения во внеоборотные активы». К-т сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», субсч. «Расчеты по приобретен-ному товару». 165,28 тыс. руб. Д-т сч. 04 «Нематериальные активы». К-т сч. 08 «Вложения во внеоборотные активы». 165,28 тыс. руб. На 31.01.2024 г. необходимо отразить в учете проценты за использование отсрочки пла-тежа за месяц: Д-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсч. 2 «Прочие расходы». К-т сч. 60 «Расчеты с поставщиками и подрядчиками», субсч. «Расчеты по процентам».   1,38 тыс. руб. (165,28 * 10% / 12 мес.). Бухгалтер должен ежемесячно в течение 2024 г. включать в состав прочих расходов сумму процентов. По состоянию на 31 декабря 2024 г. кредиторская задолженность составит 181,81 тыс. руб. (165,28 + 16,53). Если покупателю НМА использовать подход, описанный выше, а продавцу НМА следо-вать нормам п. 6.2 актуальной версии ПБУ 9/99 «Доходы организации», то в учете каждой из сторон на конец года будут разные по величине суммы обязательств. Это объясняется тем, что ПБУ 9/99 содержит норму, согласно которой при продаже продукции и товаров на усло-виях коммерческого кредита, предоставляемого в виде отсрочки и рассрочки оплаты, выруч-ка идентифицируется в бухгалтерском учете в полной сумме дебиторской задолженности. Эта норма сегодня не соответствует правилам, провозглашенным МСФО (IFRS) 15 «Выруч-ка по договорам с покупателями», относительно недавно внедренным в практику междуна-родного учета. В соответствии с указанным стандартом выручку нужно отражать в сумме, которую покупатель заплатил бы за обещанные товары, если бы он рассчитывался за них денежными средствами, когда они переходят к покупателю (т.е. «денежная» цена продажи). Для того чтобы не возникало расхождений в учете и был единый подход в оценке сделки, нужно продавцу в учетной политике утвердить вариант признания выручки при отсрочке платежа согласно МСФО (IFRS) 15. Рассмотрим сказанное на примере. Организация АО «Б» продает 8 января 2024 г. программное обеспечение для автомати-зации системы складского учета стоимостью 200 тыс. руб. По договору срок оплаты 31 де-кабря 2025 г. в договоре купли-продажи не предусмотрено условие кредитования в форме отсрочки. По состоянию на 8 января 2024 г. бухгалтер отражает в учете выручку и дебиторскую задолженность по дисконтированной стоимости. Эффективная ставка дисконта выбрана в размере 10 % и согласована с покупателем. Дисконтированная стоимость  = 165,28 тыс. руб. (200 тыс. руб. / (1 + 0,1)2 . Избыток номинальной стоимости (200 тыс. руб.) над дисконтированной стоимостью (165,28 тыс. руб.) = 34,72 тыс. руб. На 08.01.2024 г. продажа НМА будет отражена в учете:  Д-т сч. 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», субсч. «Расчеты за проданные НМА». К-т сч. 90 «Продажи», субсч. 1 «Выручка». 165,28 тыс. руб. На 31.01.2024 г. отражаются проценты за предоставление отсрочки платежа за месяц: Д-т сч. 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками», субсч. «Расчеты по процентам».   К-т сч. 91 «Прочие доходы и расходы», субсч. 2 «Прочие расходы». 1,38 тыс. руб. (165,28 * 10 % / 12 мес.) Организация в течение 2024 г. будет включать в состав прочих доходов сумму процен-тов, рассчитанную исходя из величины предоставленной отсрочки. По состоянию на 31 де-кабря 2024 г. дебиторская задолженность составит 181,81  тыс. руб. (165,28 + 16,53). В заключение отметим, что требования по дисконтированию денежных потоков в бух-галтерском учете и отражению сведений об активах и обязательствах в бухгалтерской отчет-ности по приведенной стоимости удовлетворяют принципу полезности. Через использование специальных программных продуктов процесс дисконтирования можно существенно облегчить. Информацию, сформированную с использованием рассмотренного выше методического инструментария, можно признать более достоверной с позиции  принципа раскрытия экономического содержания фактов хозяйственной жизни, чем юридическая форма, провозглашенная как в МСФО, так и в российском учетном стандарте ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации». Считаем, что применение процедур дисконтирования в учетной системе повышает качество бухгалтерской отчетности, поскольку менеджмент компании получает информацию о стоимости активов и обязательств, соответствующую текущему и будущему моментам времени. Это, в свою очередь, позволяет руководству экономического субъекта принимать верные управленческие решения. Кроме того, если продавец при продаже продукции, товаров, работ и услуг с отсрочкой платежа на период более 12 месяцев будет использовать правила МСФО (IFRS) 15, а не действующее ПБУ 9/99, то это позволит ему сэкономить на уплате налога на добавленную стоимость (НДС), поскольку выручку нужно отражать в сумме, которую покупатель заплатил бы за обещанные товары, если бы он рассчитывался за них денежными средствами, когда они переходят к покупателю.